Marge Dans Option Trading

Options Marge Options Marge - Introduction Marge a toujours été un sujet de stock, les futures et les opérateurs d'options ont lutté avec. Le problème avec la compréhension de la marge est que la marge signifie une chose différente pour tous les 3 instruments financiers C'est pourquoi les commerçants boursiers ou les négociateurs à terme se confondent généralement sur ce que la marge signifie dans le négoce d'options. Bien que la confusion, la compréhension de ce que les options de marge est et comment il diffère de stock et la marge des futures est essentiel pour une négociation d'options compréhension complète dans l'exécution des stratégies d'options, en particulier les écarts de crédit des options. Ce tutoriel doit expliquer la marge d'options et les différences entre la marge d'options et la marge future des stocks. Options Marge - Contenu Star Trading System Cours de formation Découvrez comment mes étudiants gagnent de l'argent de manière uniforme grâce à des options de négociation sur le marché américain, même pendant une période de récession économique Qu'est-ce que Marge Marge Options dans les options d'actions et d'indice est le montant du dépôt en espèces nécessaire dans une options Négocier le compte de courtier lors de la rédaction d'options. Les options d'écriture signifient des options de mise en concurrence et se produisent lorsque les ordres de vente à ouvrir sont utilisés sur des options d'achat ou de vente. La marge d'options est requise en tant que garantie afin d'assurer la capacité des écrivains d'options de remplir les obligations aux termes des contrats d'options vendus. Lorsque vous écrivez (court en utilisant les commandes de vente pour ouvrir des commandes). Vous êtes tenu de vendre l'action sous-jacente au porteur de ces options d'achat si les options sont exercées. Si vous n'avez pas déjà ces stocks dans votre compte, vous devrez acheter ces stocks sur le marché libre afin de vendre au détenteur de ces options d'achat. Afin de s'assurer que vous avez l'argent pour acheter ces stocks sur le marché libre lorsque la cession se produit, le courtier de négociation d'options vous demandera d'avoir un certain montant d'argent dans votre compte en tant que dépôt et thats marge d'options. C'est ce qui se passe dans une stratégie de négociation d'options Naked Call Writing. De même, lorsque vous écrivez des options de vente, vous avez souscrit aux contrats d'options de vente pour acheter l'action sous-jacente auprès du porteur de ces options de vente si les options sont exercées. C'est pourquoi le courtier de négociation d'options doit s'assurer que vous avez suffisamment d'argent pour acheter ces actions du détenteur des options de vente lorsque attribué, d'où le besoin de marge d'options. C'est ce qui se passe dans une stratégie de négociation d'options Naked Put Write. Écrivains d'options sont également exposés à un risque illimité et un bénéfice limité, ce qui signifie que le poste peut perdre de plus en plus d'argent plus le stock sous-jacent va à l'encontre de votre attente. Afin de fermer ces positions perdantes, vous devriez acheter à fermer ces options, c'est pourquoi les courtiers de négociation d'options ont également besoin de vous assurer que vous avez assez d'argent dans votre compte pour être en mesure de le faire. C'est pourquoi un grand nombre de commerçants d'options débutant aurait connu leurs courtiers de retour d'un message d'erreur tels que Vous avez besoin d'au moins 100.000 dans votre compte afin d'écrire callput découvert. Lorsque vous essayez d'écrire des options d'achat d'actions. Veuillez noter que la marge d'options dans ce cas ne s'applique pas aux options à terme ou Options sur contrats à terme, qui a un traitement plus sophistiqué. Comment est marge d'options déterminées Leurs titulaires de compte à écrire des options. L'OCC s'assurant de l'exécution de tous les contrats d'options exercés, la responsabilité incombe au courtier si le titulaire de son compte ne peut pas le faire. C'est pourquoi tous les courtiers options aurait leur propre façon de déterminer la marge d'options est nécessaire pour chaque scénario. Le CBOE, Chicago Board of Exchange, a également un ensemble de suggestions de marge pour toutes les entreprises membres qui peuvent être téléchargés au format PDF au site CBOE Margin Manual. Cependant, vous devez comprendre l'exigence de marge spécifique de votre courtier trading options car il peut être très différent de ce qui est suggéré par CBOE. Certains courtiers ont des exigences un peu plus détendue alors que d'autres courtiers ont légèrement plus strictes. Quelle que soit la marge exigée par chaque courtier, les exigences de marge pour les options d'actions et d'indices sont toujours des montants de pourcentage fixe à appliquer uniformément dans chaque scénario. Ceci est différent de l'exigence de marge variable pour les options à terme ou les options sur futures. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Exonération des options sur marge d'options Il existe un scénario dans lequel les options peuvent être écrites sans exigence de marge, c'est-à-dire lorsqu'il existe une autre garantie sous la forme d'une position dans l'action sous-jacente ou une option plus Celui vendu (un spread d'options). Posséder une position dans le stock sous-jacent Posséder une position longue sur le titre sous-jacent vous permet d'écrire librement autant d'options d'achat à tout prix d'exercice sans impliquer de marge d'options. En effet, la position à long terme est une bonne garantie qui peut être vendue au détenteur des options d'achat au prix d'exercice lorsque les options d'achat sont exercées. C'est pourquoi il n'existe aucune exigence de marge pour la stratégie de négociation d'options de l'appel couvert. Exemple. En supposant que vous possédez 700 actions de QQQQ à 44. Vous pouvez vendre à ouvrir 7 contrats de QQQQ options d'appel sans aucune marge. Posséder une position à découvert dans le stock sous-jacent vous permet d'écrire librement autant d'options de vente à un prix d'exercice sans inclure de marge d'options. Même si la marge n'est pas nécessaire pour écrire les options de vente, la marge est nécessaire pour le court-circuit des stocks en premier lieu, ce qui est une exigence différente de la marge d'options. C'est parce que l'argent nécessaire pour le rachat de ces stocks courts aurait déjà été pris en considération lors de la mise en court-circuit des stocks, ce qui a fait en sorte que l'argent nécessaire pour acheter les actions du titulaire des options de vente est disponible si exercé. C'est pourquoi il n'existe aucune exigence de marge pour la stratégie de négociation d'options couvertes. Exemple. En supposant que vous avez court-circuité 700 actions de QQQQ à 44. Vous pouvez vendre à ouvrir 7 contrats de QQQQ options de vente sans aucune marge. Exigences de marge pour les écarts d'options Il n'y a aucune exigence de marge lors de la mise sur les écarts de débit. Les écarts de débit sont des spreads où vous payez réellement l'argent à posséder. Les écarts de débit impliquent habituellement l'achat d'un certain montant d'une option et ensuite vendre pour ouvrir plus loin des options d'argent du même genre. Dans ce cas, le droit d'exercer l'option longue à un prix d'exercice plus favorable compense le risque de remplir les obligations à un prix d'exercice moins favorable, effaçant ainsi le besoin de marge d'options. C'est ce qui se passe dans les stratégies d'options telles que le Bull Call Spread. Exemple. En supposant que vous possédez 7 contrats de QQQQs Jan45Call. Vous pouvez vendre pour ouvrir jusqu'à 7 contrats de QQQQ Jan47Call (ou tout prix d'exercice plus élevé) sans aucune marge. Toutefois, si des spreads de crédit sont utilisés, la marge d'options sera requise. C'est parce que les spreads de crédit sont des positions d'options qui consiste à court-circuiter plus sur les options d'argent qu'il ya dans les options d'argent pour être protégés contre ou de court-circuit dans les options d'argent tout en achetant des options d'argent. Dans les deux cas, la longue jambe dans la position contribue à réduire l'exigence de marge de la position globale, ce qui rend plus facile à exécuter que les simples (nu) court appel ou options de vente. Dans ce cas, les courtiers de négociation d'options exigent généralement 100 de la différence de prix d'exercice multipliée par le nombre de contrats en tant que marge d'options. Différence entre la marge d'options et la marge de stock Ce qui confond la plupart des commerçants d'actions transformé opérateurs d'options est la différence entre la marge d'actions et la marge d'options. Marge du stock est la capacité d'acheter plus de stocks que votre argent vous permet en empruntant auprès du courtier. Cela est totalement différent de la marge de garantie en espèces détenus dans le compte dans le but d'écrire des options. En fait, beaucoup de débutants poser des questions comme si les options peuvent être achetés sur la marge comme les stocks. La réponse est un NO retentissant. La marge d'options s'applique uniquement en cas de raccourcissement des options d'écriture. Il n'y a aucune marge impliquée dans les options d'achat du tout et il n'existe actuellement aucune facilité d'emprunt pour les options. Différence entre les marges d'options et de contrats à terme La marge de contrats à terme est également totalement différente de la marge dans les options. Marge dans le négoce à terme est similaire à la marge dans les options d'écriture dans le sens où ils sont à la fois l'argent qui doivent être détenus dans le compte de négociation afin de remplir les obligations sous les contrats lorsque les choses tournent mal pour le commerçant. Ce qui est différent, c'est le fait qu'il existe 2 types de marges dans la marge initiale et la marge de maintenance. Les pertes résultant de la position sont automatiquement déduites de la marge initiale à la fin de chaque jour de bourse et une majoration serait alors nécessaire comme déterminé par la marge de maintenance lorsque la marge initiale est faible. Ceci est totalement différent de la marge d'options puisque aucune déduction de la trésorerie détenue n'est faite à la fin de chaque jour, même si la position est dans une perte. Qu'en est-il de la marge SPAN Marge SPAN est l'abréviation de Standardized Portfolio Analysis de la marge de risque. Il s'agit d'un système de marge pour les options sur contrats à terme, qui est basé sur le même besoin de réduire le risque de cession, mais pas d'utiliser un pourcentage fixe pour chaque scénario, mais basé sur un algorithme extrêmement sophistiqué qui détermine le risque le plus défavorable d'un compte. Ce système assure une meilleure exécution des contrats et réduit les exigences de marge pour les positions à moindre risque. La marge SPAN est actuellement disponible pour les options sur contrats à terme standardisés et non pour les actions et les options sur indices (à compter de janvier 2009). Questions concernant les options MarginFull Explication de la marge La marge est un mot très utilisé en termes financiers, mais c'est malheureusement un mot qui est souvent très déroutant pour les gens. C'est en grande partie parce qu'il a un certain nombre de significations différentes, selon le contexte dans lequel il est utilisé. En particulier, le sens du terme utilisé dans le négoce d'options est très différent de la signification du terme utilisé dans le négoce boursier. L'expression marge bénéficiaire est également un terme commun, et cela signifie autre chose encore. Sur cette page, nous expliquons ce que signifie le terme marge dans ces différents contextes, et fournissons des détails sur la façon dont il est utilisé dans le trading d'options. Profit Marge Marge dans la négociation d'actions Marge dans les contrats à terme d'options Trading Standard Portefeuille Analyse des risques Section Sommaire Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'examen Visiter Broker Lire l'examen Visiter Broker Lire l'évaluation Visiter Broker Lire l'examen Visiter Broker Lire l'évaluation Visiter Broker Profit marge Marge bénéficiaire est Un terme qui est couramment utilisé dans un sens financier dans une variété de situations différentes. La définition la plus simple du terme est que c'est la différence entre le revenu et les coûts et il ya réellement deux types de marge de profit: brut et net. La marge bénéficiaire brute est le revenu ou le revenu moins les coûts directs de la réalisation de ce revenu ou revenu. Par exemple, pour une entreprise qui fabrique et vend un produit, sa marge bénéficiaire brute correspond à la quantité de revenus qu'elle reçoit pour la vente du produit moins les coûts de fabrication de ce produit. Leur marge nette est le revenu ou le revenu moins les coûts directs et les coûts indirects. Les investisseurs et les commerçants peuvent également utiliser le terme marge bénéficiaire pour décrire le montant d'argent fait sur un investissement particulier. Par exemple, si un investisseur achète des actions et les vend ensuite à un profit, leur marge brute serait la différence entre ce qu'ils ont vendu et ce qu'ils ont acheté. Leur marge nette serait la différence moins les coûts impliqués de faire les métiers. La marge bénéficiaire peut être exprimée soit en pourcentage, soit en montant réel. Par exemple, si vous avez fait 10 bénéfices d'un investissement de 100 votre marge bénéficiaire serait de 10 ou 10. Marge dans le commerce des actions Vous pouvez entendre les gens se réfèrent à acheter des stocks sur marge, et c'est essentiellement emprunter de l'argent de votre courtier pour acheter plus de stocks. Si vous avez un compte de marge avec votre courtier en valeurs mobilières, alors vous serez en mesure d'acheter plus d'actions en valeur plus d'argent que vous avez réellement dans votre compte. Par exemple, si vous avez 10 000 dans votre compte, vous pourrez peut-être acheter jusqu'à 20 000 actions. Si vous achetez des actions de cette façon et qu'ils descendent en valeur, vous pouvez être soumis à un appel de marge, ce qui signifie que vous devez ajouter plus de fonds dans votre compte pour réduire vos emprunts. La marge est essentiellement un prêt de votre courtier et vous serez responsable de l'intérêt sur ce prêt. L'idée d'acheter des actions en utilisant cette technique est que les profits que vous pouvez faire de l'achat des stocks supplémentaires devrait être supérieure au coût de l'emprunt de l'argent. Vous pouvez également utiliser la marge dans le négoce d'actions à court vendre des stocks. Marge dans la négociation à terme La marge dans le commerce à terme est différente de la négociation d'actions son un montant d'argent que vous devez mettre dans votre compte de courtage afin de remplir toutes les obligations que vous pourriez encourir par le biais de contrats à terme. Cela est nécessaire parce que, si un marché à terme va mal pour vous, votre courtier a besoin d'argent sur la main pour être en mesure de couvrir vos pertes. Votre position sur les contrats à terme standardisés est mise à jour à la fin de la journée et il se peut que vous ayez à ajouter des fonds supplémentaires à votre compte si votre position se déplace contre vous. La première somme d'argent que vous mettez dans votre compte pour couvrir votre position est connue comme la marge initiale, et tous les fonds suivants que vous avez à ajouter est connu comme la marge de maintenance. Marge dans le négoce d'options Dans le négoce d'options, la marge est très semblable à ce qu'elle signifie dans le commerce à terme parce que c'est aussi un montant d'argent que vous devez mettre dans votre compte avec votre courtier. Cet argent est nécessaire lorsque vous écrivez des contrats, pour couvrir toute responsabilité potentielle que vous pourriez encourir. C'est parce que chaque fois que vous écrivez des contrats, vous êtes essentiellement exposé à un risque illimité. Par exemple, lorsque vous écrivez des options d'achat sur un stock sous-jacent, vous pourriez être tenu de vendre ce stock au détenteur de ces contrats. En supposant que vous ne possédez pas le stock nécessaire, vous auriez alors à l'acheter sur le marché libre à tout prix, il est arrivé à négocier à. Si elle se négociait à un prix nettement plus élevé que le prix d'exercice des contrats que vous aviez écrit, alors vous vous tiendrez à perdre de grosses sommes d'argent. Afin de s'assurer que vous êtes capable de couvrir cette perte, vous devez avoir un certain montant d'argent dans votre compte de trading. Cela permet aux courtiers de limiter leur risque lorsqu'ils autorisent les titulaires à écrire des options parce que lorsque les contrats sont exercés et l'auteur de ces contrats est incapable de s'acquitter de leurs obligations, c'est le courtier avec qui ils ont écrit qui est responsable. Bien qu'il existe des lignes directrices fixées pour les courtiers quant au niveau de marge qu'ils devraient prendre, c'est effectivement aux courtiers eux-mêmes de décider. Pour cette raison, les fonds nécessaires pour rédiger des contrats peuvent varier d'un courtier à l'autre, et ils peuvent également varier en fonction de votre niveau de négociation. Toutefois, contrairement aux exigences lors de la négociation à terme, l'exigence est toujours fixé comme un pourcentage fixe et il n'est pas une variable qui peut changer en fonction de la façon dont le marché fonctionne. Il est réellement possible d'écrire des contrats d'options sans la nécessité d'une marge, et il ya un certain nombre de façons dont vous pouvez le faire. Essentiellement, vous devez avoir une autre forme de protection contre les pertes potentielles que vous pourriez encourir. Par exemple, si vous écrivez des options d'achat sur un titre sous-jacent et que vous déteniez réellement ce titre sous-jacent, alors il n'y aurait pas besoin de marge. C'est parce que si le stock sous-jacent est monté en valeur et les contrats ont été exercés, vous seriez en mesure de simplement vendre le titulaire des contrats le stock que vous possédiez déjà. Bien que vous vendiez évidemment le stock à un prix inférieur à la valeur de marché, il n'y a aucune perte de trésorerie directe impliquée lorsque les contrats sont exercés. Vous pouvez également écrire des options de vente sans avoir besoin d'une marge si vous déteniez une position vendeur sur le titre sous-jacent pertinent. Il est également possible d'éviter la nécessité d'une marge lors de l'écriture des options en utilisant des spreads de débit. Lorsque vous créez un écart de débit, vous achetez généralement dans les options d'argent et ensuite écrire moins cher des options d'argent pour récupérer certains des coûts de le faire. Par exemple, vous pouvez acheter des options d'achat sur les actions de la Société X avec un prix d'exercice de 20 et ensuite écrire des options d'achat sur les actions de la Société X avec un prix d'exercice plus élevé. En supposant que vous achetez le même montant de contrats que vous écrivez, vos pertes sont limitées et il n'y a donc pas besoin de marge. Il existe un certain nombre de stratégies de négociation qui impliquent l'utilisation des écarts de débit, ce qui signifie qu'il ya beaucoup de façons de négocier sans avoir besoin de marge. Toutefois, si vous envisagez d'écrire des options qui ne sont pas protégés par un autre poste, vous devez être prêt à déposer le montant requis de la marge avec votre courtier options. Analyse du portefeuille standard du risque L'analyse du portefeuille standard du risque, connue sous le nom de SPAN, est une méthode utilisée pour établir les exigences de marge pour les contrats à terme et les options sur contrats à terme. Sauf si vous négociez à l'aide d'options à terme, alors cela n'a absolument aucun effet sur vous parce qu'il ne s'applique pas à d'autres types d'options telles que les stock options ou les options d'index. En réalité, même si vous négociez des options à terme ce n'est pas quelque chose que vous avez vraiment besoin de vous préoccuper. Cependant, vous pouvez entendre le terme utilisé et il peut être utile de savoir ce qu'il est. Le système SPAN a été développé par la Chicago Mercantile Exchange en 1988 et est fondamentalement un algorithme qui sert à déterminer les exigences de marge que les courtiers devraient demander en fonction des pertes maximales probables qu'un portefeuille pourrait encourir. SPAN calcule cela en traitant les gains et les pertes qui pourraient être réalisés dans diverses conditions de marché. Comme nous l'avons mentionné, il est loin d'être essentiel que vous comprenez SPAN et comment son calculé, mais si vous faites des options à terme sur le marché, puis le montant de la marge que votre courtier aura besoin sera basé sur le système SPAN. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Tous droits réservés.